(资料图)

CFi.CN讯：数据显示，固德威上半年储能电池销量达2.4GWh，同比大增1020%；储能逆变器销量18.17万台，增长447%。但内地并网逆变器销量下降24%，澳洲市场因5月补贴退坡出现短期回落，5-7月对澳出口金额环比大幅波动。

近期机构研报指出，公司盈利短期承压主因汇兑损失约1亿元及原材料成本上升，毛利率微降0.9个百分点至25.4%，净利率提升至4.7%。研报认为，澳洲抢装透支部分需求，但欧洲及亚非拉市场正快速放量，将成为下一阶段核心增长来源。

研报指出，尽管下调目标价至79.5元并调低毛利率预期，但仍维持“买入”评级，逻辑在于：储能电池配套率提升带动高毛利业务占比上升，叠加欧洲户储渗透率仍处低位，中长期成长路径清晰。当前股价回调已部分反映短期扰动，估值吸引力回升。