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上证指数上周连跌5天,很多基金也是跟着连跌5天,本来今年的正收益,一部分都出现了浮亏。那么,今年公募基金的整体情况如何呢?
今年截止到3月10日,我们从choice中导出了今年有业绩的公募基金一共是17139只,其中正收益率的13933只,胜率为81.29%,净值平均上涨了1.52%,涨幅中位数为0.90%。
分类型看,胜率100%的有股票FOF、货币市场基金、增强指数型债券基金3类,不过股票FOF和增强指数型债券基金的数量分别只有11只和1只,有一定的偶然性。
胜率超过98%的还有短期纯债型基金(737只,98.37%)、混合型FOF(260只、99.23%)、养老目标风险FOF(199只,98.99%)、养老目标日期FOF(145只,99.32%)等。FOF类型的胜率比较高,说明了有效的组合确实能降低风险。
胜率比较低的类型有QDII股票型基金,226只基金里只有105只正收益,胜率46.46%连一半都不到,其他胜率低于60%的类型有QDII混合型基金(88只,53.41%)、QDII另类投资基金(30只,50%)、量化对冲基金(36只,52.78%)。除了QDII基金受外围市场影响外,今年量化对冲基金表现那么差是没想到的。
看各种类型的平均收益率,超过3%的只有2类:被动指数型,今年平均收益率是3.24%,增强指数型基金,今年平均收益率是3.77%。而各类主动型基金,灵活配置型(2.09%)、偏股混合型(1.28%)、偏债混合型(1.06%)、平衡混合型(1.13%)、普通股票型(2.34%)都不如指数型,而指数型不如指数增强型,今年收益率最强的还是指数增强型。说明今年的风格不适合主动型基金,或者说主动型基金重仓的股票表现相对弱。
看中位数,因为分布还算均匀,所以和算术平均数差异不大。当然,个别的极端数字还是有的,比如今年最高收益率56.97%,竟然发生在中长期纯债型基金中,我查了一下明细,是代码008566的蜂巢添盈纯债A,份额才6.36万,在1月18日可能是由于巨额赎回,导致当天净值暴涨了55.44%。即使这样的极端数据的影响,在2722只中长期纯债基金中,中位数0.59%,算术平均数也只有0.79%,影响微乎其微。
当然,今年只过了四分之一时间都不到,但从目前的数据看,在公募基金中,今年的业绩主动型不如指数型,指数型不如指数增强型,至少是一个事实。