21世纪经济报道记者 赵娜 杭州报道

(资料图片仅供参考)

5月18日消息，启明创投宣布完成第七期人民币基金募集，基金规模达到65亿元人民币，是2023年迄今为止中国创投市场最大规模的人民币基金募资。

随着该期基金募集工作正式收官，启明创投旗下总计管理18只基金，已募管理资产总额达到95亿美元。

启明创投创始主管合伙人邝子平介绍，2022年启明创投合计投资超过90家企业、投资金额超过55亿元人民币，去年至今已有星环科技、禾赛科技、仁度生物、益方生物等13家被投企业完成上市。

邝子平表示，投资的本质是持续给社会带来价值。启明创投在过去17年中经历了中国的PC时代、移动互联网时代、硬科技时代，“无论我们身处哪个时代，投资的价值都在于推动经济发展、改善民生，当下还有提高科技自主可控和经济发展质量。”

新基金获多家险资LP出资

回顾历史，启明创投于2010年完成第一期人民币基金的募集，截至目前，人民币基金的“募投管退”已经整整走过了十三年时间。

尤其近三年来，启明创投相继完成总计四期的美元基金、人民币基金募集。

根据最新披露的信息，启明创投第七期人民币基金的出资方包括保险机构、知名市场化母基金、领先的上市公司及国有企业、地方政府引导基金等。

值得注意的是，该期基金的出资方复投率超过70%，其中多家LP多次续投。不仅如此，保险机构出资金额达到启明创投第七期人民币基金的四分之一，出资方从上期的2家增至8家。

在投资方面，中国的创业投资生态正在迈向科技创新的阶段，硬科技已成为我国经济发展和产业变革的主线。据介绍，作为技术创新和产业升级的重要连接者，近几年启明创投的科创属性越发清晰，并特别关注源头式创新、关键核心技术创新。

持续加码投后团队

在新基金信息之外，邝子平还透露了启明创投的对外投资和被投企业上市等数据。

投资方面，仅2022年，团队就完成了约90笔项目投资，其中不乏此芯科技、后摩智能、弥费科技、DeepWay、英矽智能、信念医药、原启生物、爱科百发等技术壁垒高、产业附加值高的硬核创新企业。

据介绍，团队接下来将继续投资科技及消费、医疗健康两大领域的早期和成长期的优秀项目。

IPO方面，在过去的24个月里，启明创投在A股主板、科创板、港交所、纳斯达克等收获了41个IPO，其中包括星环科技、禾赛科技、惠泰医疗、冠科美博、义翘神州、仁度生物、益方生物等，分别在科创板、纳斯达克、港交所、A股主板等成功上市。

记者了解到，除了投资能力的不断升级，启明创投也不断壮大投后服务团队，为投资企业提供全方位、全流程的服务。从团队配置看，2022年启明创投共招募31位全职员工，其中超过20位员工配置到了投后团队。

投资中国的底层逻辑

回望近年人民币基金市场，基金管理人们在募资、投资、退出等多个环节均遇到挑战。与此同时，PE/VC行业出清仍在持续。

PE/VC行业出清的另一方面，是私募基金管理人结构的进一步优化。截至2022年末，中国证券投资基金业协会登记的存续私募基金管理人23667家，同比下降3.8%。其中，私募股权及创投基金管理人数量回到2018年的水平。

进入到2023年后，行业挑战持续的同时，也有积极信号在出现。根据投中研究院的数据，尽管今年一季度新设基金数量下降近两成、同期投资案例数同比下降超两成。但以细分月度数据分析，投资规模大幅上升，投资数量也在阶梯式上扬，市场恢复情绪高涨。

谈及当前创投行业现状及基金管理人的应对，邝子平认为，投资人和创业者不应被外部噪音过度干扰，而应看到不确定性中的确定性。

“中国的经济体量足够大、拥有巨大的市场需求，新的投资机会和新的增长点仍在不断涌现。”他表示，中国的巨大市场没有变、科技发展的势头没有变，企业家精神依然旺盛、科技人才供应充足，投资人仍能为创业者提供更丰富的资源支持，成为创业者最坚定且最重要的陪伴者，同时为出资方创造可持续的回报。