今天的大A,震荡的太调皮了,其实不止是今天,今年以来行情一直都是上蹿下跳的泼猴,真是搞心态。

很多人总说市场是对的,其他市场我不知道,A股每天砍来砍去的,这还能都是对的?


【资料图】

今天大科技、中特估、新能源,又开启了一次激烈的大会战。

AI大跌,新能源暴涨,中特估小跌,消费医药在一旁稳稳的吃瓜看戏。

戏至终局,以AI、半导体、软件集体巨崩,锂电池、光伏、储能集体暴涨收场。

最近经常提示AI 的风险,但很多朋友看到少数龙头还在涨,就被蛊惑了。

殊不知,海天瑞声、拓维息、拓尔思、云从科技等前期爆炒的AI概念股,已经高位暴跌 40%,高位回撤超过 30%的,就更多了。

AI 第一波炒作的应用、第二波数据已经退潮了,很多都是一个大顶在头上;

第三波搞了一堆没核心技术的硬件(CPO、服务器等),也在做顶。

其实,现在已经万物皆可AI,每个公司都可以蹭AI,板块已经不存在,都得靠业绩说话了。

半导体前两周吹得最猛,这周按的最惨,应该还有同学记得,半导体我上上个周末,紧急提示了风险。

说白了,那么多产业资本大基金盯着,业绩下滑,不可能再猛炒。

所以还是回归业绩成长吧,炒作概念的阶段已经过去了。

今天在小密圈发帖,分享了我对未来行情的一些预判。

核心观点是,今年行情不会有固定的主线,科技、消费医药、周期、新能源、中特估各自能有表演的时间。

相对来讲,周期(制造、化工等)和新能源的逻辑靠后,只会有超跌反弹,把握难度极大,爆发力惊人,但持续性不会很强。

比如,年初新能源也有过一波暴力反弹,但很快又跌到了更低的位置,这一次恐怕也会这样(跟我经常痞一顿的CXO挺像的)。

新能源的反弹,依然是逢高出货的好机会,而不是硬去追高送人头。

至于中特估,一直是一个辅线,风险偏好比较低的朋友,配置一些分红比较高的中特估是很好的选择。

行情的重点,依然是科技和消费医药,我觉得今年的炒作,肯定是这两个方向轮流表演。

消费医药代表经济复苏的现实预期,而科技代表未来与梦想。

现在,梦想已经打满了期待,人们对现实的悲观却到了极限。

以市场热炒的AI芯片龙头海光息为例,昨天收盘2300亿市值,海康威视昨天收盘3500亿。

只要海光再涨40%,海康再跌10%,海光市值就将超海康。

海康威视2022年营收831亿,净利润128亿;

海光息2022年营收51亿,净利润8亿;

两者营收和净利润差距16倍。

最乐观的假设,海光每年业绩翻倍成长,连续4年之后,业绩增长16倍,追平海康,这还是假设海康业绩0增长。

问题是可能吗?在体量规模已经不小的情况下,真有公司能 4年增长16倍吗?

很明显,海光息已经透支了未来 5-10年的业绩。

AI再有想象力,也不可能脱离地心引力,再坚固的泡沫也会有破灭的一天。

而另一边厢,很多消费医药龙头的股价,逼近了去年10月底最绝望悲观时候的股价了,有些甚至比那会还低。

AI 不断的上涨,市场情绪极其高亢;而消费医药不断的下跌,估值压缩到极限位置后的继续暴跌,让投资者灰头土脸,完全看不到希望。

这种时候,反过来想,反过来想反转的节点肯定快来了。

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1、昆仑万维今天在互动平台表示,AIGC、人工智能等业务尚未产生收入,对公司2023年不会产生较大贡献。AIGC技术需要持续大规模资金投入,投资回报慢,如果公司继续加大投入,预计还会对2023年财务状况产生负面影响。

昆仑万维最近是AI 最强势的公司之一了,今天的预警,其实验证了我之前的说法,人工智能暂时还没有明确的商业模式,市场的炒作太超前了。

这种炒作,比较类似于 2015年末到2016年初炒新能源。

新能源在 2019年特斯拉上海工厂横空出世前,一共炒作了 3波。

第一波 2014年是跟随牛市整体上扬不提,2015年末到2016年初又炒了一波,再之后是 2017年中炒了一波,每一次都是炒完了就跌回去了。

新能源车直到 2019年才正式开启星辰大海,原因是之前一直存在技术和产能瓶颈,相比燃油车提升不明显,无法快速提升渗透率。

现在的人工智能,类似当初的新能源车,渗透率在 1%~2%之间,盈利模式还十分脆弱,中期也无法反映在业绩上,同样有跌回去的风险。

跟当初的新能源车一样,人工智能跌下去了,也是可以再布局的。

2、早盘有消息称微软、Meta削减服务器订单规模,微软全年调降幅度最高达30%,主要集中在下半年;Meta本季就砍单40%,下半年释单转为保守。

消息首先重创了服务器龙头工业富联,紧接着带崩了中科曙光,两者携手跌停,负面情绪还扩散到了浪潮息、中际旭创、新易盛。

这些公司短期也涨挺多了,择机出货是合理的。

前两天章盟主 20亿入仓中科曙光,不得不说这老哥果然牛批,又一次成功预警了服务器的顶部。。。

3、中国平安在港交所公告,一季度营运利润413.85亿元;净利润383.52亿元,同比增长48.9%;

挺强的啊,莫非套了我许久的大平安要反转了?简直要哭了。。。

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明日观察

今天新能源暴涨后,很多卖方紧急出来提示机会了,有说“阶段性反弹”,有说反转在即的,上涨前却没一个敢吱声的。。。

见风使舵的卖方太多了,我觉得吧,新能源还是不适合追高接盘的,明年才会慢慢有机会。。。

中特估今天不太行,所以大盘还是绿的,情绪回暖后,3200点的防线坚固了一些。

今天无操作,小幅回血。

最近的气温异常反复,一夜之间从火热的夏季将至寒冷的深秋。

我本以为天气的剧烈变化已经人间罕见了,没得到,跟股市的风起云涌相比,气温的无常完全不值一提!

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