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先回顾上周，坚定预判主板指数们见底，预期实现。消费电子没有明显起色，买的虚拟/混合现实向的票没有加仓，但底仓不会卖出。科创板设备没有动，也没有加仓，由于手上的盛美上海和中科飞测短期没有随板块调整过，继续等板块的共振再加仓。

上周丢出来个讨论，进入先进封装时代，什么半导体设备最重要？其实这个问题严格说问错了，前道设备和后道设备各自都在自己的生产位的重要性，我其实想讨论的是Chiplet先进封装时代，从字面意义上的理解，显然“封装”的重要性不言而喻。先进封装是指前沿的倒装芯片封装（FC，Flipchip）、晶圆级封装（WLP，Waferlevelpackaging）、系统级封装（SiP，SystemInaPackage）和2.5D、3D封装等，作为提高连接密度、提高系统集成度与小型化的重要方法，在单芯片向更高端制程推进难度大增时，那么封装的良率自然也是下降的。所以我的思考就是先进封装Chiplet时代，封装设备向的质量检测控制及后道设备因为工艺增加带来的增量更明确，只是思考，看官随意。

设备跟了快3个月了，但设备的逻辑明显并没有走完，板块里的个股们图形条件都属于震荡区间，典型的几只票图形都非常容易点燃加速，但，咱的有耐心。从图形出发，看目前板块内相对图形较优的标

微导纳米、拓荆科技、微导纳米、盛美上海、中科飞测。

标题是指数见底了，但与你无关。这是我一贯的论述，现在指数基本和活跃的个股是没有什么关系的，回顾2019年-2022年的从赛道、新能源、核心资产牛市，大多数个股基本没有上涨，而核心的主线确有20倍涨幅的股票，而大多数个股也没有和指数共振。未来几年除非指数大批量积极更改成分股，不然指数都会在这个不上不下的区间进行震荡，但少数逻辑硬的题材个股和主线会继续精彩纷呈。指数见底对新能源、汽车的意义更大，有配置的可以安心了，毕竟苦了快一年了。

消费电子，这是个迟早要复苏的地方，我看复苏后能大幅增量的就是目前被批得不行的VisionPro带来的虚拟/混合现实预期差，现在是前菜，还没有到大幅配置的时候，但得有这个心眼下半年就起来。

下周，目前市场环境就是这样，没有新东西出来，活跃资金和游资们就会去泛AI，特别是CPO共封装光学，尽管振幅大，但总能回流。一方面，市场在培养“总会回流”思维，到时候大资金要彻底撤离的时候会极其顺利，另一方面，也说明目前市场确实就没有其它特别吸引人的题材。如果还想在AI里打野，你也至少去找题材今年以来涨幅前几的票，尽管高，但资金集中活跃，还有十倍预期，这么大的题材总会出几个十倍股。

*仅是本人的思考记录，对投资不构成意见或建议，自负盈亏