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指数没什么可看的,属于重个股轻指数的阶段。

游戏、传媒反复反包,今天指数新高。不参与,也不关心背后的逻辑。

工业母机——机床这个行业的确重要,但是市场规模不大,国际一线公司营收也不过两三百亿人民币。天花板不高,但是自主可控背景下有阶段性机会,但不是特别有想象力的行业。

持仓华中数控一只太单薄,建仓了拓斯达。去年剥离了口罩机业务,成也萧何败萧何。横跨机器人和机床两个相关行业,持股51%的埃弗米两亿营收,拓斯达其他还有几十亿收入,市值69亿。机床业务比较接近的是科德数控,都是专注五轴机床,2022年营业收入3.15亿/24.39%,归母净利润6039万/-17.12%,市值90亿。百度翻了三页没找到埃弗米官网,Bing第一个就是,难怪百度挨骂。查不到太多公开资料,只能说埃弗米有正经五轴机床,2021年10月上过CCTV2。埃弗米零部件和系统应该是外购为主;科德数控类似苹果,软硬件一体,系统外销很少;华中数控类似微软,系统绑定国内主要机床企业,承担国家机床攻关课题,数控系统对标西门子840D和发那科0i。埃弗米的高端机床与科德相比,在自主可控方面应该有不小差距。哪怕是组装的,毕竟实打实能生产,而且拓斯达还有三十多亿规模的机器人业务、注塑机业务,六七十亿不贵。

其他机床公司,创世纪的五轴仍处于试生产阶段(2023年2月27日互动平台),下游主要是3C;海天精工营收30亿,主力产品是龙门加工中心,没有五轴机床;纽威数控营收20亿,推出200多种型号的数控机床,品类有点多,主轴、工作台等部分核心功能部件实现自制,不包括数控系统,根据公司网站息,2017年发布五轴产品,似乎不是主推重点。对比下来,五轴机床是稀缺产品,不然科德也不应该40倍PS。

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