昨天整理了高瓴资本的持仓变化,主要以减持为主,而高瓴资本的投资主体比较多,增持的部分可能是其他的投资主体,目前还没有发现,后续会慢慢挖掘,有新的投资主体出现再分享给各位。

想了想,高瓴之所以能做到年化33%的高收益,除了能力和眼光之外,最重要的是很多投资项目是在一级市场买的,风投的时候就进入了,成本很低,等上市之后就开始卖了,虽然我们知道他买了这个股票,但人家已经把钱赚到手了。

2020年高瓴旗下的天津礼仁在二级市场买了不少股票,但现在已经更名成天津成唯了,改个名换个姓就更难跟踪了。上海领仁私募基金旗下有136只基金产品,基本就没有跟踪的必要了。


(资料图片)

高瓴的二级市场基金可能还没有高毅资产做的好。私募排排网上,高毅资产的两个明星产品还能查到年化收益率,但高瓴的二级市场基金基本不更新。关注高瓴资本建议重点关注HHLR管理有限公司、Hillhouse这两个投资主体,单笔投资金额在10亿以上的投资项目。

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另外是我关注的几个比较厉害的牛散的持仓。

第一个陈发树,操作隆基的历史变化。虽然去年加仓的部分被套了,但他最初的投资是2018年3季度新进的,整体上依然是爆赚。看样子,他依然会坚定持有隆基。

陈发树2020一季度新进10亿元中国中免,随后的几个季度有增有减,但2023年一季度已经退出前十大流通股东。中免和隆基这两个股票赚了至少50亿,其他的持仓表现平平。

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第二个孙惠刚。我之前整理过他的持仓【杭州牛散孙惠刚的经典战役】【孙惠刚的其他操作】。

汤臣倍健,2021.05.10定增12亿,单价26.2,这两年有两次分红,分红后大概率回本了,这中间一直持仓未动。

万华化学,第一篇文章里写的比较详细。2022年年报被挤出前十大流通股东,但2023年一季度又出现了,比2022年三季报的持股数更多,所以,2023Q1肯定加仓了。算上分红,他的持仓成本目前应该是负的。高瓴的成本大概是88。

牧原股份,2021年年报新进,随后2个季度加仓,1个季度减仓,整体加仓,2023Q1继续加仓大概10亿元,看位置的话应该在成本价格附近。孙惠刚操作的特点就是,持仓数少,单票仓位重。

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第三个是葛卫东葛老大。我把他最近4个季度的持仓变化表贴一下。

比较遗憾的是,科大讯飞从2020年报到2022年3季报连续8个季度减持,持仓量从5110万股减持到2169.83万股,减持了58%的仓位之后,科大讯飞因为AI概念起飞翻倍。如果换成是你,该怎么调节心里落差?


年报和一季报披露完了,诸位有时间可以看看自己关注的牛人的持仓变化。祝各位五一假期不堵车、长短途旅行快乐!

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