电力板块有很强的中长期逻辑，听疯牛道来

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第一，硅料硅片和电池片大幅降价，带来下游装机需求的爆发，以及电站的收益率和毛利率提升。今年国内光伏集中式电站装机预计30-40GW，明年至少100GW以上。通威电池片降价20%，组件端价格有望快速降至1.8元/W以下，下游装机需求有望在明年春节后爆发。另外今年风电装机预计仅30GW，明年至少60-80GW，也是翻倍的增量；

从毛利率看，由于风光资产都是免费的，新能源电站装机并网之后的成本仅有折旧和人工成本，所以毛利率普遍在50-60%以上，甚至部分项目能达到70%以上，光伏上中游降价20%，风机大型化之后，下游电站毛利率有望进一步抬升；

第二，电力价格看涨，根据上面的广东和江苏的2023年度电力市场年度交易结果显示，均较煤电价格和2022年价格有较大上浮，成本端持续下降，销售端上网电价上浮，看涨强烈，那么电站收益率和毛利率有望进一步提升；

第三，明年电力需求有望增长8-10%。根据统计数据，电力需求增速普遍高于GDP增速，随着防疫政策的进一步放开，明年经济有望在春节之后全面回暖，用电需求有望在二季度后迎来高峰用电。

因此，电力板块有较强的的中长期逻辑，今日午后指数持续跳水，但电力板块仍然强势，未来可继续重点关注电力板块。

电力板块相关个股一览

国家电网明星电力（水电）、西昌电力、涪陵电力

国家电投吉电股份（风电光伏火电）、晋控电力（火电）、上海电力（火电、绿电）

三峡集团长江电力（全球最大水电运营商）、三峡能源（风电第二）、湖北能源、三峡水利

中国南方电网南网储能

中国华能集团华能国际（全球最大火电运营商）、内蒙华电（火电）、华能水电

中国大唐集团大唐发电（火电）、桂冠电力、华银电力

中国华电集团华电能源（火电）、华电国际（火电）、黔源电力（水电）、金山股份（火电）

国家能源集团龙源电力（全球最大风电运营商）、国电电力（火电）、长源电力

中国节能环保集团太阳能、节能风电

中国核电集团中国核电

中国铝业集团银星能源（光伏）

中国广核集团中国广核

地方国资委旗下

中闽能源（风电、福建）、福能股份（福建）

闽东电力（福建宁德）、甘肃电投（甘肃）

粤电力A（广东）、金开新能（天津）

立新能源（新疆）、天富能源（新疆兵团）

浙能电力（浙江）、皖能电力（安徽）

桂东电力（广西）、川能动力（四川）

川投能源（四川）、广安爱众（四川广安）

建投能源（河北）、申能股份（上海）

江苏新能（江苏）、京能电力（北京）

乐山电力（四川乐山）、江苏国（江苏）

豫能控股（火电、河南）、广州发展（广州）

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