本周三收盘我门写了《专家能让老百姓增加1/3的收益，就不会被骂了！》，文中提醒大家关注辅助生殖板块，并且列出了一个池子，估计没有看到K线，所以关注的不多，但周五锦欣上涨了12.5%，表现真的惊人，好人吧！

距离过年没几天了，本周股票市场继续上行，我们维持大盘会继续向上趋势判断不变。可能会有年终奖行情，但当前A股市场关键驱动力不是年终奖，是经济开放。未来有XBB1.5的潜在二次感染风险，但有了第一轮的经验，我预测变异毒株的影响力非常有限，几乎可以忽略不计，别听一些专家忽悠。

投资人是希望宽松的，甚至有小作文说降准的事情，所以很多人都盼望降息降准。但适宜货币宽松的外部条件是很苛刻的，尽管很多行业从业者（房地产）、很多自媒体和经济学家在呼吁货币宽松，甚至提出发放补贴，但我依然认为2023年的货币政策要保持定性，甚至认为宽松可能性不大，个人观点，未必正确，但我有我的理由。

(相关资料图)

我们讲了，2023年的是消费复苏的大年，最近食品饮料、装修建材、家电行业板块表现积极，这说明投资人看好消费板块，大消费是我2023年重点推荐板块， 不是因为《寻找百倍消费股》，原因是两个一个是政策上多种手段拉动内需，另一个是防疫结束后，根据海外国家的经验，我预测我国消费需求活跃的同时，通胀率会有所抬升，对于消费品，涨价是有利于改善其业绩的。比如大涨的五芳斋，五芳斋是做粽子全产业链的，连粮食都要自己种，所以通胀上行预期对五芳斋是利好。

为什么我认为2023年不会货币宽松？如果2023年通胀率上行或者预期2023年通胀率上行，那么货币政策就不会推波助澜，而是要打好提前量。当然，这并碍财政政策发力，比如地方债、专项债的方式略微扩大赤字，也不会妨碍A股走牛，理由后面说。

对于2023年通胀率上行判断，理由如下

其一、2023年需求爆发，内需拉动叠加疫情结束，需求必然是活跃的，需求推高通胀。

其二、如果2023年出现变异毒株和季节性感冒，有可能出现劳动力不足和供给能力不足。这里我每次都要说明，基于我国强大的制造业能力，也基于我国工人的责任感（请假少），我国供应链不会有大影响。但小影响有一点，这点小影响也会小幅度推高通胀率。

其三、2022年M2是比较高的。同比增长11.8%，而从M2到通胀率提升有滞后性。美国12月CPI上涨6.5%，略有走低，说明紧缩政策起效，而美国2022年M2相比于2021年是减少1.34%。M2和通胀率之间时差是很普遍的，2022年我国M2力度高，对通胀的影响会在2023年看到。

综上，2023年通胀率会走高，那么2023年货币宽松预期大概率要走低。从M2的过往数据也证明这点，2020、2021、2022年相对于上一年M2的增幅是10.10%、9%、11.8%。2020年有疫情，宽松一点，2021年疫情缓解通胀率走高，货币政策就收一点，2022年有疫情，再宽松，刻舟求剑的看，2023年M2是不是该收一点？甚至于，如果年底通胀率超过3%甚至5%，不排除货币政策走向收缩。

没有货币宽松是不是意味着没有牛市？不是的。2023年反而牛市概率很高。

2023年类2007年。回顾时间线2006年-2008年时间线。2006年6月，美联储加息到5.25%（见顶）。2006年-2007年，全球都是高通胀，中国遭遇输入性通胀，同时股市楼市爆火，在2007年，中国货币政策从降息转向加息。2006年美国就有次贷危机迹象，可到2007年8月次贷才开始席卷市场，美联储2007年9月18日降息50个基点，我国2007年10月才6124点见顶掉头。

2023年，联储加息即将见顶，全球高通胀，中国通胀有上行苗头，楼市回暖，经济活跃下，一轮类似2007年的繁荣可能就在眼前，而如今我们正站在此轮繁荣的起点。那么繁荣何时结束？预测终点还是早了点，但根据2006-2008的经验，高利率高通胀最终会引爆欧美的经济问题，待到问题出现，美联储开始救火，美联储利率下调，那么说明这轮繁荣结束。所以2023年的投资策略很简单，投资人只要没看到风险点（全球范围），坚持做多，如果发生了转折，美联储的行动会提醒我们。

另外，如果你看懂了我前面说的，你会得出两点结论2023年会通胀走高，2023年会货币政策稳定甚至趋紧。那么你会想到什么？这些因素将让银行日子好过一点。通胀上行，那么银行抵押物比如房产就会值钱，若紧缩，银行会提升息差收入。

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