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我去年在宝丰能源的互动区看到一篇文章，题为《氢时代的真龙》，当时看到这篇文章时隆基绿能已经成立专门致力于氢能源的公司，而且在今年也开始量产了碱式电解槽（AKL），所以我知道不管宝丰能源有多牛B，没有设备端的降本增效纯属于幻想，所以从那一刻起我更加确定了隆基绿能投资管理层的高瞻远瞩，到底是新能源的资深玩家，Solar for Solar！

那么如何得出这个万亿级别的市场呢？主要体现在以下几个领域！

交通绿氢需求将达到20万吨/1.1亿吨，对应电解槽5.9 GW/2325GW，累计市场规模达到145亿元/3.4万亿元。

就拿上海为例，在临港新区已经运营了氢燃料电池的电动巴士，这里延展下，氢燃料电池本质还是电动汽车，内置燃料电池（电堆），通过氢能驱动电动机，再由电动机驱动车辆运转的。中国石化通过和隆基绿能合作已在全国主要的一线城市建设了加氢站点，大家可以在自己的城市搜索下如果有路过欢迎晒图分享，这个加氢站未来会提供更多的清洁能源给到公共交通和氢能重卡等未来可能普及的氢能源的乘用车！

工业绿氢需求将达到11万吨/1.1亿吨，对应电解槽3.1GW/2371GW，累计市场规模达到117亿元/3.5万亿元。

从碳排放结构角度看，除电力行业外（占比全国碳排放量的50%），工业领域碳排放占比最大，约为30%。其中，5大高耗能产业（石油化工、炼焦及核燃料加工、黑色金属冶炼、化工（包含石油加工）、有色金属及非金属建材制是重点排放对象，贡献国内工业领域90%碳排放。其中黑色金属冶炼领域有望成为氢能应用的又一大领域。

因为冶炼金属的传统方法大多需要使用CO作为还原剂，最终产物是CO2，如果使用H2作为还原剂，最终产物是水，（这样还可以清洗光伏版，省了好多水费），另外化工上要用氢能来合成氨气，甲醇等产品，也可以应用到加氢处理，加氢裂化和脱硫等化工生产环节，现在大家可以理解为什么内蒙古项目落地股价第二天极速拉升了吧！

储能绿氢需求将达到21万吨/3658万吨，对应电解槽6GW/790GW，累计市场规模达到66亿元/1.1万亿元

我们经常听说过弃风弃光的现象，如何降低资源的浪费，这个时候就需要储能了，当下储能主要有四种方式，

1，抽水蓄能

2，压缩空气储能

3，蓄电池储能

前三者优缺点跳过，有兴趣可以自行查询了解

4，氢储能（将多余电能通过电解水转化为氢气的化学能，优点是无自衰减，能量密度高，边际成本低，缺点效率低）

在全球新能源装机量剧增的当下氢储能是未来的大趋势也是值得大力发展的一块！

再回到全文开头关于电解槽，当下电解槽主要分为三种

1，碱式电解槽（ALK）优势技术成熟，购置成本低，劣势体积大，效率低，动态响应慢，这块也是隆基绿能今年正式量产下线已经交付相关企业使用了，目前在手订单很多，包括和宝丰能源签订的战略合作，不光在其光伏组件也设计电解槽的合作。

2，质子交换膜（PEM）电解槽，优势效率高、无碱液、体积小、安全可靠、动态响应好等优点。劣势必须使用贵金属，成本高。目前催化剂只能选用贵金属如铱和钌，这个阳光电源已经电铲，且同时具备ALK量产，这也是为什么我昨天开始提及阳光电源的根本原因之一！

固体氧化物电解槽(SOEC)优势效率高，材料无贵金属，劣势耐久性差，这块可以忽略，可行性还不够！

肯定很多人会问到底哪种技术更有投资前景呢？

随着PEM电解槽成本持续的下降，在电价相同的情况下，预计PEM的设备成本为碱式设备成本的3-4倍时，PEM的单位制氢成本与碱式的单位制氢成本持平。

从时间周期上来看，

短期碱式适用于西部大规模制氢，PEM适用于东部站内电解水制氢，长期西部大规模制氢可使用碱式和PEM电解槽的结合方案，且在PEM成本与碱式持平的情况下可开启对碱式电解槽的替代进程！

可以再回顾一下我上周六写的关于中阿峰会带来的投资机会，欧洲期望用绿氢以推动能源转型，缓解能源危机，中东地区拥有丰富的太阳能资源，可使用光伏耦合电解槽制氢并出口欧洲，而中国将作为电解水设备最大产能提供方受益，通过近期隆基绿能的公众号得知海湾国家已有多个隆基绿能的项目完成并网并有一些新的项目正在有条不紊的推进中，相到了明年相关的并网和签约消息会纷至沓来，那么装机量上去了，储能端也会随之上行，随着上游硅料价格进入平稳下行周期，就此光伏产业链中下游盈利修复上行预期已经被彻底打开，这也是为什么我近期反复强调当下的光伏板块集体低迷时最佳的布局窗口期，一旦正式启动只能等待下一次的大回调周期了！！！

即将到来的氢时代周期，到底哪家企业会成为氢时代的真龙，相读完此文我的愚见应该会有一点点的帮助吧，如果你想了解更多有价值的息，那么就需要自己多下功夫了，认知决定你的财富之路能走多宽多远，在这个最好的投资时代，千万别辜负了！！！

以此共勉！