进入2020年一月份以来,我的投资重心持续往龙头方面靠拢。这时候的持仓股还是格雷厄姆那一套,比较乱,毫无重心。基本上每一只股票100股或者200股,股价都在20元到30元之间。

年前的时候疫情已经有苗头了,但是主流媒体说的是可控。1月23日是2019年的最后一个农历交易日,然后就开始过年休市。几天后的大年初一的时候,武汉的疫情已经是如火如荼了。当时感觉很多企业都在捐款,其中有很多家公司都是我的持仓股,当时我的自豪感油然而生。其中包括中证券,我也因此发出了朋友圈。

当时的想法是武汉的疫情可以迅速扑灭,然而随着港股恒生指数的开盘,恒生指数连续三天跳水,总计跌幅达到了6%以上。此时已经意识到2月3日上证指数的跌幅不会小的,但是没有想到会以3000股跌停开盘,后来虽然贵州茅台和中国平安之类的大盘股跌幅收窄,上证指数跌幅仍高达7.7%!


【资料图】

这一天我也想趁机买了几只跌出价值的股票,但是由于我节前已经是重仓了,所以这一次增加的资金有限。2月3日这一天,我买入了100股中国人寿,然后把福耀玻璃清仓了,又买入了200股中国人保。当时我的逻辑是,疫情之下,大多数人都出不去,没办法消费。而保险的保单属于契约型的,还是得续保。

由于我的资金明天才可以到账,只能等2月4日了。2月3日收盘,我看到了保险股的跌幅,中国平安跌幅是最小的,中国太保和新华保险也没有跌停,而中国人寿和中国人保是以跌停收盘的。白酒股中,贵州茅台跌幅是最小的,其它的大多数白酒股都是以跌停收盘。看来最符合价值投资的行业仍是保险行业和白酒行业,这时候除了医药股,其余股票大多都以跌停收盘。

这时候我的资金量有限,虽然此时的贵州茅台1000元一股,已经跌出了价值。但是我仍然买不起100股,我的资金量太小了。而其它白酒股呢?从这次抗风险能力上来说,确实差距挺大。于是我就瞄上了中国平安这家公司,当时阅读了中国平安的年报,发现中国平安一家公司的净利润比其它四家保险公司加一块都要多。抗风险性是相当强的,如果说A股的股王是贵州茅台,那么副股王就是中国平安。

当天下午收盘后,我在外面散步的时候,一边散步一边思考问题。中国平安的市盈率只有10倍左右,业绩也相当稳定,综合金融的企业,可以相互协同发展。那么如今的股价算是黄金坑了!而当时我对于白酒行业的了解比较少,除了贵州茅台,知道五粮液和洋河股份,那么这两家公司谁更强呢?纸面实力肯定是五粮液,但是洋河股份只是略弱,而且洋河股份的股价是97元,市盈率只有18倍!而五粮液此时股价113元,市盈率在26倍附近,而且加入泸州老窖和山西汾酒、古井贡酒,那么对比起来就更乱了,此时古井贡酒的股价要略高于五粮液。


后来下定决心,还是买100股中国平安吧!于是在2月4日早上开盘后,以不到80元的股价买入了一百股中国平安。但是那一天我非常关注五粮液和洋河股份的股价,那一天五粮液开盘最低价是109元,洋河股份最低价甚至要高于前一天,随后五粮液开始了强势上涨,最终收盘价格为120元,洋河股份走势略弱,大概在97到99元之间震荡。于是我选择了买入中国平安,尽管我的中国平安距离最低价也有了很大涨幅,最低价77元,我买入的时候已经涨到了接近80元了。

2月4日这一天,我买入了中国人保和广汽集团、中证券,用来降低股票的持仓成本。然后新买入了一家新公司,香飘飘。于是买入了100股的香飘飘,价格是20元。对于这家公司也不算了解,只打算稍微涨一点便抛掉。结果很快,在2月6日的时候,仅仅持有了三天,香飘飘股价涨到了23元,于是我在23.2元的时候卖掉了香飘飘,这只股票三天涨幅15%,也完全可以。

尽管这只股票后来继续上涨,然而我不太了解这家公司,所以不懂不做,要不就是低仓位的打游击而已。从这时候起,我开始研究公司的竞争优势,也算是进入了投资逻辑的中级阶段。在股票市场需要学习的东西很多,最基本的就是了解你买入的这家公司,它究竟在行业内什么水平,它的优势是什么。再加上合理估值,只有这样才能陪伴它共同成长。

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