第一部分行情复盘

【资料图】

昨天的行情早上我是很期待的，因为美股大涨，然后虽然国内的社融数据也还行的情况下我觉得至少能冲一波，可是昨天的现实就是大盘持续性走弱，士气开始溃散，资金也是在不断的流出，个股的涨跌中位数在-1.12%，失去了上周强有力的动力，要知道这还是在央行提供了流动性的情况下（央行开展7天期650亿元和14天期220亿元逆回购操作，中标利率分别为2.0%、2.15%。因有160亿元逆回购到期，实现净投放710亿元。），否则更惨。

昨天的行情也是从意想不到的板块来上涨，盘中的时候深圳发布了一则关于二胎三胎政策的息（【深圳就建立育儿补贴制度公开征求意见生育一孩亦有补贴 生育第三孩累计补贴1.9万元】深圳市卫生健康委公开征求《深圳市育儿补贴管理办法》意见综合考虑深圳市居民人均消费性支出、婴幼儿养育成本等因素，按照递进式差异化的补贴思路，初步拟定深圳市育儿补贴标准生育第一个子女且办理入户登记的，拟发放一次性生育补贴3000元，另外每年发放1500元育儿补贴，三年累计发放补贴7500元，平均每年可领取2500元；生育第二个子女且办理入户登记的，拟发放一次性生育补贴5000元，另外每年发放2000元育儿补贴，三年累计发放补贴11000元，平均每年可领取3667元；生育第三个子女且办理入户登记的，拟发放一次性生育补贴10000元，另外每年发放3000元育儿补贴，三年累计发放补贴19000元，平均每年可领取6333元。上述补贴截至该子女满3周岁之日止发。超过三个子女的，按照第三个子女计发。），直接引爆了婴童概念板块。

而另外一个表现稍微好一点的板块就是鸡肉板块，在之前提到的持续性的扑杀和禽流感的影响下，鸡肉的供应量在减少，所以昨天在普跌的情况下竟然还能小涨也是个不容易的事情，同样的猪肉昨天的生猪合约和猪肉价格都是在持续性走弱（生猪主力合约日内跌4.61%，回落至14900元/吨下方。1月11日电，据农业农村部监测，1月11日&34;农产品批发价格200指数&34;为130.20，比昨天上升0.29个点，“菜篮子”产品批发价格指数为132.27，比昨天上升0.35个点。截至14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为23.92元/公斤，比昨天下降2.3%。）猪肉的话，再过段时间我觉得可以是值得抄底的，尤其是这段时间猪肉如果持续性走弱，明年开春更多的养殖户可能会选择弃养，那么在经济恢复，消费恢复的情况下，市场供给缺乏，那有可能再次出现一波猪肉的行情，这个值得人期待。

昨天北向资金表现得仍然很强势，今年累计进入市场410亿，已经快完成去年的二分之一了，但是国内资金是真的不争气啊，在这种情况下天天跑路。今天的话北向应该还是会持续流入，一方面汇率持续走强，另一方面在大盘走弱的情况下正是更好买入抄底的好时机。

今天的汇率而言

离岸人民币（CNH）兑美元北京时间05:59报6.7678元，较周二纽约尾盘上涨169点，盘中整体交投于6.7973-6.7624元区间。

在岸人民币兑美元（CNY）北京时间03:00收报6.7650元，较周二夜盘收盘涨130点。成交量328.38亿美元。

总而言之三大指数全天冲高回落，创业板指领跌。盘面上，周期股集体反弹，煤炭板块领涨，陕西黑猫、郑州煤电涨停，此外油气、有色、化工等板块个股均有所活跃。房地产服务概念股集体大涨，中天服务、皇庭国际涨停。三胎概念股盘中冲高，安奈儿、金发拉比涨停。此外，部分高位股获资金抱团反复活跃，黑芝麻、数源科技涨停，西安饮食、安妮股份继续走高。整体上市场热点快速轮动，多数呈现冲高回落走势。下跌方面，部分消费股陷入调整，曲江文旅、大连友谊、人人乐等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超3800只个股下跌。沪深两市今日成交额7418亿，较上个交易日缩量54亿。板块方面，煤炭、油气、托育服务、培育钻石等板块涨幅居前，旅游、复合集流体、创、零售等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.24%，深成指跌0.59%，创业板指跌1.13%。北向资金全天净买入76亿元，连续6个交易日净买入，其中沪股通净买入48.23亿元，深股通净买入27.91亿元。

今天的话，重点可以关注下房地产和数字货币板块，从政策角度来看，也是引来了一波好的政策。

①1月11日电，商务部、中国人民银行联合印发《关于进一步支持外经贸企业扩大人民币跨境使用 促进贸易投资便利化的通知》要求，便利各类跨境贸易投资使用人民币计价结算，推动银行提供更加便捷、高效的结算服务；鼓励银行开展境外人民币贷款，积极创新产品服务，更好满足企业跨境人民币投融资需求；因企施策，增强优质企业、首办户、中小微企业等主体获得感，支持供应链核心企业等发挥带动作用；依托自贸试验区、海南自由贸易港、境外经贸合作区等各类开放平台，促进人民币跨境使用；结合企业需求提供交易撮合、财务规划、风险管理等业务支持，强化保险保障，完善跨境人民币综合金融服务；发挥相关资金、基金等引导作用；开展多样化宣传培训，促进银企对接，扩大政策受益面。

②【监管机构初步确定“资产负债表改善计划”优质开发商名单？ 房企人士消息属实】1月11日据R消息，中国监管机构初步确定实施“资产负债表改善计划”的优质开发商名单，龙湖、金地、碧桂园、新城、美的、远洋、滨江等榜上有名，“资产负债表改善计划”包括对股权融资的更多政策支持。对此，相关房企人士向证实，该消息属实。

第二部分行业分析

之前也提到过煤炭的逻辑，虽然说澳煤进口的数量暂时不大，但是价格上国内的单价还是比其贵一点，所以在总需求不变的情况下，那么供应肯定会选择价低者拿，所以我之前觉得煤炭行情是持续性走弱的，但是昨天煤炭板块反而是表现最好的，这不是妥妥的打脸了吗？

后来我看了下别人的想法，得出了自己的结论。

首先是天气因素，这几天的暖冬过后，马上即将迎来的就是广大区域爆降20度的天气，北方尤其严重，要知道北方是火电大户，所以需求量预期上必然是激增的，所以从短期来讲，澳煤的船还没到，但是老百姓要过寒冬，需求增加。

其次这段时间因为煤矿公司也是在处于逐渐过年放假的阶段，所以库存就那么多，有可能还出现短缺的极端情况。

所以在需求突然暴增，供给却可能发生短缺的情况下，就导致煤炭昨天突然发力，但是这种的也只是短期的，长期而言，可能还是会在震荡中走弱。

特别提示文中股票和内容仅为鄙人的思考过程，供分析和历史查阅使用，不做买卖个股推荐！投资有风险，入市需谨慎！