五一节总结一下今年以来的投资操作。截止2023.5.1,主要加仓了几类公司

1.银行大幅加仓银行股,就是在机会来临时下绝对的重注,做到了言行一致,战略方向正确。依次为农业银行A,建设银行H,兴业银行,江苏银行(含转债,现在转债是好的套利机会啊!),招商银行,重庆农村商业银行H。减仓中银行H。没错,减仓的都是仓位最小,涨幅最好的。减仓是因为它要配股融资,我不喜欢,有减仓计划很久了,一直没怎么操作。没想到它在过去一年涨幅最好。现在没有中银行H了。

农业银行A,建设银行H,江苏银行,重庆农村商业银行表现都很好。招商银行的表现一般,可以接受。兴业银行低于预期,有点踩雷的那种意思了。兴业银行5年前在17元左右持有过,今年重新买入,刚买入就遇到一季度业绩下滑8%。没关系,股息率还有7%。如此低市盈率,历史一贯优秀,这有价值托底,持有关系不大。世事哪得尽如意,万事只求半称心。兴业银行业绩下滑是意外的事。可以接受。


(资料图片)

说明一下,银行股上融资的重注,只占我场内外可交易金融资产的15%,整体杠杆率不高。我强烈反对大伙融资交易。

2.公用事业类

北京控股,上海实业控股,上实环境,皖通高速,中国移动。大概加仓了7~8%。公用事业类整体表现不错。年初把公用事业类作为重要加仓方向。比较遗憾的是仓位比较低。至少应当10%以上的比例的。这个行业稳定增长,股息率不错。可以下重注。风险收益比不对称。

3.新能源发电类

京能清洁能源,协合新能源,华润电力。总仓位5%的样子。华润电力,京能清洁能源微利,协合新能源亏5%。整体盈亏平衡之间。整体远远跑输指数。不如预期。但这个行业规模扩张,稳定增长可期,市盈率低。我觉得新能源发电类是一个很好的投资标的。今年跑输市场,未来可能会大幅赶上。持有很踏实。

4.房地产开发和地产服务类

中国金茂2%仓位,碧桂园服务,雅生活服务,卓越商企服务,建业新生活共5%仓位。总共加仓了7%左右仓位。加仓卓越商企服务速度很快,现在亏损25%左右。是今年亏损最严重的公司。这一类公司主要是赌行业反转。地产服务公司只要不被大股东连累,这种净现金,轻资产的公司,本身基本面是非常值得投资的。他们可以把盈利全部分掉,现在PE 4~7倍,PB不到1(含商誉)。性价比感觉比银行还要好。房地产行业的负面影响,形成了低价格。我觉得是一次非常好的投资机会。虽然现在亏惨了。加仓过程中遇到李蓓唱多,略增加了一点点成本。其实李蓓影响也没那么大,几天后,这些公司重新进入漫漫下跌之路。

以上四类,前两类短期跑赢市场,后两类跑输市场。投资是买短期市场认可的,还是市场不认可的股价低迷的,谁也无法预知市场。这是一个难题。

其他没加仓,或者略减仓的公司,这些动作都是手痒小打小闹,影响不大,大部分主要还是持有,只有局部小仓位平衡调整。例如

5.中国铁建。中国建筑。减了中国建筑,不喜欢它的房地产业务。

6.能源类(周期顶峰,略微减)中煤能源,广汇能源,首钢资源,易大宗

7.保险股新华保险,中国人寿,中国人民保险。没有动

8.中国海洋石油,中国石化。略减做平衡

9.互联网指数基金,略增。减腾讯,美团。

10.其他指数基金,没有动。AH指数,H股指数,恒生指数基金

11.中国移动,中芯国际,仓位小,已经卖光了。


推荐内容