2023年第3周 总第99周本周（2023年1月16日到1月20日），上证指数上涨+2.18%，沪深300上涨+2.63%，中证500上涨+3.20%；创业板上涨+3.72%，科创50上涨+5.63%。
今天是大年初一，在这里给大家拜年了，祝大家新春快乐，万事如意，新的一年股票长虹，获得超额收益！
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趁着假期，大白把亏欠的功课补上，今天梳理大白计划投资的医药十金股。这是一份迟到的作业，第一次梳理医药行业是20221211周记“跑步进场 医药行业梳理”，第二次是20221218周记筛选了一下医药行业的各细分行业的代表公司。当时大白提出要增大医药行业的配置，并计划把医药行业配置到20%仓位，近期先后配置了恒生医疗ETF、广誉远、沃森生物，医药行业的仓位也提升到15%，离目标仓位还有一定距离。
开年以来，整个医药行业都有一定的涨幅，上图是2023年以来几个医药指数的涨幅，前4个都跑赢了沪深300指数，大白的配置速度还是慢了一点……
医药行业可简分成三部分医药、医疗器械、医疗服务。医药包括化学制药、生物制品、中药；医疗器械包括医疗设备、医疗耗材、体外诊断；医疗服务包括医院、CXO、药店、医美等。大白看好的是整个医疗器械，以及医药中的中药、生物制品，医疗服务中的医院、CXO、医美，本着一个细分找一个的原则，从看好的细分行业中再次筛选出10只，列为投资备选标的，直接说答案，除了已经配置的安图生物、广誉远、沃森生物，其他备选为迈瑞医疗、恒瑞医药、片仔癀、泰格医药、华熙生物、通策医疗、心脉医疗，按总市值排序如下
迈瑞医疗医疗设备“唯一”龙头，业绩稳如老狗，如果做医药投资组合，那迈瑞就是当仁不让的压舱石，组合必备股。国产替代、产品出海，再加上医疗新基建的大背景，看好迈瑞的持续发力，未来最有可能突破万亿市值的医药第一股。
恒瑞医药传统化学制药龙头，公司正经历创新转型阵痛期，业绩拐点将至，多款创新药陆续开始放量。随着集采影响的边际逐渐改善，以及企业转型过程中以创新为代表的催化逐渐显现，第二增长曲线和新的投资周期即将带来。
泰格医药CXO赛道有争议，有人提出行业景气度呈下降趋势，有人仍认为行业景气度有望延续。筛选的是细分分支CRO龙头泰格医药，以前也持股盈利过，老朋友了，有感情。泰格是国内创新药临床CRO龙头，公司增长稳健，股权激励彰显管理层心，未来会受益于创新药市场景气度。
沃森生物生物制品中疫苗细分行业，中国疫苗企业谁会破茧而出？疫苗赛道很难看得懂，企业的创新能力很关键，谁先研发出来谁就有可能先占领市场，选择沃森有点盲选的意思。这个行业如果看不懂，可以选择生物制品的长春高新，生长激素龙头公司，产品简单好分析，现在的估值还可以。
华熙生物医美也可归类为消费行业，没什么好说的，爱美之心人皆有之，行业毛利净利不亚于白酒，天生的好赛道，华熙是科创板，没有科创板权限的可直接关注爱美客。
通策医疗口腔医院龙头，另一个可选是眼科医院龙头爱尔眼科，消费升级扩容会促进行业扩容，眼科、牙科渗透率都有望加快提升，都是黄金赛道。选择口腔医院来自内心最朴素的认知眼睛是心灵的窗口，相对会更慎重一些，选择公立大医院更靠谱，而看牙则容忍度大一些，作为已种植4颗牙的资深口腔患者，会选择私立医院的牙科服务。
安图生物体外诊断试剂和仪器龙头，公司深耕体外诊断领域 20 余年，从最初的 IVD 产品代理销售起步，逐步向自主研发转变，同时产品线不断丰富，目前已经涵盖免疫、微生物、生化、分子、凝血等检测领域，能够为医学实验室提供全面的产品解决方案和整体服务，平台型 IVD 企业逐步成型。从收入规模、产品线丰富度、医疗机构覆盖度、品牌认知度等各个维度综合来看，安图均为国内体外诊断领域第一梯队厂商，是进口替代的中坚力量。
心脉医疗医用耗材概念，公司主要从事主动脉及外周血管介入医疗器械的研发、生产和销售。心脉主营业务受益于老龄化和心脑血管筛查率提高，未来成长空间很大。
再说说2个中药股片仔癀、广誉远都是老字号中药企业，特点就是拥有各自的老字号独家产品，是我们想要的有护城河的公司。介绍这两家公司之前，先说说中药，一万多种中药材，四千多种中药制剂，其中列为“国家绝密”、“国家保密”配方的只有8个，没错，只有8个！第一等级是国家绝密级配方，保密期限为永久，只有2个，漳州片仔癀和云南白药。第二等级是国家级保密配方，保密期限为长期，仅有6个，北京同仁堂的安宫牛黄丸，广州奇星药业的华佗再造丸，苏州雷允上的六神丸，上海和黄药业的麝香保心丸，山西广誉远国药的龟龄集和定坤丹。这8个药待遇很特殊，说明书不用完整标明具体成份，是货真价实的国家级“秘方”。8个品种背后的公司在A股上市只有4家，分别是片仔癀、云南白药、同仁堂、广誉远。从中选出的是片仔癀和广誉远，一个长牛股，一个未来长牛股
片仔癀被誉为国宝名药，国内唯二拥有国家顶级绝密配方，具有清热解毒、凉血化瘀、消肿止痛之功效，被称为护肝神药，具有对产品的绝对定价权且能够持续提价，可以囤货越老越好，配方绝密、独家产品、粉丝狂热，绝对是中药里的药茅，也是中药的长牛股。
广誉远拥用国家级保密配方两大产品，一个是适合男士用的龟龄集，一个是适合女士用的定坤丹，按理说这乾坤在手，应该吃喝不愁，但业绩却与片仔癀相比是天地之差，居然处于亏损状态，典型的一副好牌打得稀烂。选这个公司就是看中了它的困境重生，特别是山西国资委入驻广誉远，管理层高层开始大换血，原山西汾酒高层空降，要把广誉远打造出下一张山西省的名片，第二个山西汾酒呼之欲出。好产品需要好的营销，天时地利人和，产品不火都难，何况广誉远还拥有安宫牛黄丸 、牛黄清心丸 、龟龄集酒等其他产品，都是能讲出故事的保健品，值得长期坚守。
总结一下，医药十金股为迈瑞医疗、恒瑞医药、片仔癀、泰格医药、沃森生物（或长春高新）、华熙生物、通策医疗、安图生物、广誉远、心脉医疗，最后，再加上一个恒生医疗ETF，把港股中优质医药个股一网打尽，从中筛选构建一个医药组合，2023年大概率会取得一个超额收益。
这是今年以来医药十金股的收益，平均收益11.72%，跑赢沪深300指数（8%）。2023年继续坚定看好医药股，计划配置20%仓位，最高至30%仓位。
当前收益2023年益+9.05%，（上周末截止收益+6.59%，本周收益+2.31%），同期沪深300指数+8%，目前跑赢沪深300指数+1.05%。
本周操作1月16日，58.2元减仓约3%仓位的美的集团。
当前仓位当前持有股票组合占比88.08%，可转债组合占比0%，备用现金占比11.92%。
股票组合
本周58.2元减仓约3%仓位的美的集团，现金仓位接近12%，可攻可守。本周广誉远大涨，有点遗憾，因为才配置了一次就涨上去了，大涨不追，耐心等待第二次加仓机会。计划建仓的迈瑞医疗，也一直没有合适的价格加仓，继续耐心等待。
