文/徐英霞

(资料图片仅供参考)

网商银行近期公布了2022年三季报。深耕普惠小微贷的网商银行净利润增速亮眼。消金界发现，今年以来，网商银行正在成为金融业服务小微的中间平台。

数据显示，2022年1-9月，网商银行实现营业收入111.17亿元，同比增长10.25%。净利润27.35亿元，同比增长52.88%。

截至2022年9月30日，网商银行发放贷款余额为2257.65亿元，资产总额4190.29亿元，负债总额为3983.22亿元，所有者权益总额为207.07亿元。

核心监管指标方面，截至2022年9月30日，网商银行资本充足率为11.34%，比去年同期下降了1.01个百分点。

具体看收入结构，2022年前9个月，网商银行利息净收入76.92亿元，同比增长4.95%，手续费及佣金收入31.61亿元，同比增长17.73%。

可以看到，网商银行的利息净收入增速并不高，还不到5%，远低于其他核心经营指标增速。

网商银行的核心客群是普惠小微、产融小微和农村客户，一直深耕普惠小微贷款。

截至2021年末，网商银行户均贷款余额约为4万元，小微用户平均贷款时长3个月，超过70%的贷款利息支出不高于100元，普惠小微贷款的整体利率已经连续4年下降。

这就可以解释，为何网商银行利息净收入增速不高了。

但与此形成鲜明对比的是，网商银行2022年前三季度净利润27.35亿元，同比增速达53%。

消金界注意到，与去年不同的是，网商银行三季报多了一项“其他收益”，金额为2.17亿元。据悉，这是网商银行从央行获得的普惠小微贷款的补助。

这样分析下来，专注做小微贷的网商银行，似乎在“不怎么赚钱的生意上”赚到了钱。

而且消金界了解到，2022年网商银行与浦发银行、平安银行、华夏银行、北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行等银行签订合作协议，主要就是这些银行看重网商银行能够通达到小微等客群，在普惠金融、供应链金融、农村金融等有合作空间。

可以说是互补短板、各取所需——网商银行向大行提供长尾小微客户，而大行则向网商银行提供资金。

根据网商银行2022年半年报，成立7年已经累计服务4900万小微经营者，包括小微企业、线上线下的小店、供应链经销商、经营性农户等，而在过去一年新增用户中，80％的用户为经营性首贷户，即过去从未在银行获得过经营性贷款的用户。

不得不说，这对大型银行来说实在太有吸引力了。仅80%的首户贷这一点，就“很香”——可以用来满足“首户贷”的监管指标。

从前面我们提到的网商银行客户户均规模看，网商银行的客群与合作银行的客群，并没有太大的竞争。

网商银行的核心信贷业务背靠阿里生态，包括天猫、淘宝等交易场景。这是其他民营银行很难企及的优势。截至2021年末，网商银行的数字信贷业务累计服务小微经营者达到4553万，服务群体已覆盖电商、码商、供应链商家、经营性农户等。

消金界注意到，网商银行近年来的客群还在进一步下沉，力图增加在欠发达地区的渗透率。这是走出阿里生态的具体表现。消金界了解到，近来就与某地农业局签订了县域数字普惠金融合作项目协议。

当然，下沉到县域，下沉到欠发达地区，如何保证资产质量，对于网商银行来说，会是一个新的考验。资产质量方面，网商银行2021年不良贷款率1.53%，较2020年的1.52%增长了0.01个百分点，基本持平。2022年在疫情反复的情况下，加之规模扩张与普惠的政策引导，不良率或许有所抬高。

但是对于网商银行这样的互联网民营银行而言，机会或许也只能在这些最难的地方。微众银行等同业出现的一些暴雷事件也在提醒着互联网银行，发挥优势避开短板，不仅能安身立命更能发展得又好又快。